Investuoti į „DeFi“? Statykite įvairinimą, o ne trumpalaikį pelną
Keli atvejai rodo, kad nors „DeFi“ erdvėje yra nuostabių galimybių gauti naudos, taip pat yra daug rizikų, į kurias reikia atsižvelgti.
Decentralizuotų finansų erdvė per pastaruosius kelis mėnesius išaugo eksponentiškai, iki to momento, kai daugiau nei 9 milijardų dolerių vertės kriptovaliutų turtas buvo užrakintas jo protokoluose, kol kriptovaliutų kainos pradėjo kristi. 2019 metų rugsėjį erdvė buvo užrakinta šiek tiek daugiau nei 500 mln.
Atrodo, kad šis eksponentinis augimas per pastaruosius kelis mėnesius daugiausia susijęs su derlingumo augimo tendencija, kuri prasidėjo, kai skolinimo protokolas „Compound“ pradėjo platinti savo COMP valdymo ženklą vartotojams, kurie sąveikauja su protokolu.
Paprasčiau tariant, derlingumo ūkininkavimas arba likvidumo gavyba leidžia „DeFi“ vartotojams gauti naudos iš savo kriptovaliutų turinio, sąveikaujant su valdymo žetonus platinančiais protokolais. Ūkininkavimo derlius gali būti pelninga įmonė, tačiau auginamų žetonų kainos taip pat dažnai padidėja.
Vienas iš daugelio to pavyzdžių yra YFI, „Yearn.finance“ – svetainės, padedančios vartotojams rasti geriausią „DeFi“ protokolų derlių, valdymo ženklas. Per pastarąsias 30 dienų YFI padidėjo daugiau nei 400%.
Rizika siekti trumpalaikės naudos
Tačiau derliaus auginimas nėra paprastas, o atlygis retai kyla tiesia linija. Tai taip pat nėra praktika, tinkanti visiems kriptovaliutų turėtojams, nes ji paprastai reikalauja turėtojų įkeisti daug kapitalo, kad uždirbtų daugiau naudos. Be to, decentralizuotų finansų srityje yra įvairių rizikų, kurios nėra iš karto aiškios.
Viena rizika, susijusi su derlingumo auginimu, kurios dauguma žmonių nepaiso, yra protingų sutarčių pobūdis. Populiarius „DeFi“ protokolus kuria mažos komandos, turinčios ribotus išteklius, o tai gali padidinti išmaniųjų sutarčių klaidų ir pažeidžiamumų riziką. Netgi gerai žinomi audituoti protokolai buvo nulaužti.
Pažangios sutarties rizika yra labai reali ir gali kainuoti daug žmonių. Vienas garsus atvejis yra „Yam Finance“ (YAM), „DeFi“ projektas, kurio metu vartotojai užfiksavo daugiau nei 500 milijonų JAV dolerių vertės kriptovaliutų, kol aptikta klaida neleido bendruomenei pasiekti kvorumo.
Nors „Yam Finance“ kūrėjai įspėjo vartotojus, kad jų išmanioji sutartis buvo neaudituota, siekdami trumpalaikės naudos vartotojai užfiksavo daugiau nei pusę milijardo dolerių-nors protokolo ženklas nebuvo įtrauktas į svarbiausių biržų sąrašą-prieš ištikus tragedijai..
Kaip rodo duomenys, po to, kai YAM žetonas pasiekė aukščiausią tašką, jis sudužo nuo maždaug 100 USD iki 1 USD per vieną dieną. Dabar žetonų vertė yra 0,02 USD.
Kita rizika yra susijusi su būdingu kriptovaliutų nepastovumu ir su ketinimais, susijusiais su „DeFi“ protokolais. „SushiSwap“, populiari decentralizuota birža, sukurta vadovaujant pirmaujančiam „DEX Uniswap“, yra puikus pavyzdys..
„SushiSwap“ yra mainai, kurie veikia ne su užsakymų knyga, bet su automatizuotu rinkos formavimu arba AMM modeliu. Pagal šį modelį likvidumo teikėjai prideda lėšų prie likvidumo fondų. Jis skiriasi nuo „Uniswap“ dėl SUSHI žetono, kuris suteikia savininkams teisę valdyti projektą ir apdovanoja juos dalimi mokesčių, kuriuos moka prekybininkai.
Jį sukūrė pseudonimas kūrėjas šefas Nomi ir per kiek daugiau nei savaitę vartotojai suši sutartyse užfiksavo daugiau nei 1,27 mlrd. Tačiau virtuvės šefas Nomi nusprendė išsipirkti SUSHI žetonų dalį už daugiau nei 38 000 eterio (ETH), todėl kai kurie manė, kad tai buvo išėjimo sukčiavimas.
Dėl to SUSHI kaina sumažėjo daugiau nei 70%, o per mažiau nei 20 valandų ji nukrito nuo daugiau nei 5,3 USD iki 2,3 USD.
Mūsų atsakomybė už tvarų „DeFi“ augimą
Virėjas Nomi galiausiai atidavė savo administratoriaus raktus FTX generaliniam direktoriui ir suši investuotojui Sam Bankman-Fried, kuris dirbo prie protokolo, prieš paskelbdamas, kad jį perkelia į kelių parašų formatą, kad nė vienas subjektas negalėtų valdyti platformos. Aš pasiūliau padėti, siekdamas paremti „DeFi“ erdvės plėtrą.
Taip pat yra geresnis ir tvaresnis būdas susipažinti su „DeFi“ stebuklais, tuo pačiu užtikrinant, kad neprarasite visų pinigų dėl klaidos ar žmogiškos klaidos.
Diversifikacija yra svarbiausia
Investuotojai labai dažnai rekomenduoja diversifikuoti, nes „nesudėjus visų kiaušinių į vieną krepšį“ galima užtikrinti, kad neprarasite visko dėl sukčiavimo, netikėtų rinkos pokyčių ar techninių problemų ir investuosite į galimus brangakmenius, kol dar anksti.
„DeFi“ portfelio sudedamosios dalys priklauso nuo atskirų investuotojų. Prieš investuojant į bet kurį kriptovaliutos turtą ar bet kokį kitą turtą, labai rekomenduojama atlikti savo tyrimus. Portfelį, kuris investavo tik į kai kuriuos didžiausius „DeFi“ projektus ir „Ethereum“, greičiausiai būtų paveikusi YAM žlugimas ir „SushiSwap“ situacija, tačiau taip pat būtų naudinga YFI augimas.
Kad padėtų jums sukurti portfelį, kuriame galėsite susipažinti su „DeFi“, „OKEx“ sukūrė „DeFi“ žetonų skirtuką, kuriame dabar galite pasiekti 35 skirtingus žetonus, susijusius su skirtingais protokolais.
Vartotojai taip pat gali maržyti ir apsikeisti įvairiais „DeFi“ žetonais „OKEx“ platformoje, leisdami jiems įgyvendinti strategijas, kaip maksimaliai padidinti pelną ir kartu apsidrausti nuo prekybos rizikos. Visos šios skirtingos priemonės leidžia prekiautojams ir investuotojams pasinaudoti šioje augančioje erdvėje gaunama nauda, tuo pačiu užtikrinant, kad dėl bet kokio nenumatyto įvykio jie nesugadintų..