Centralizuotos VS decentralizuotos kriptovaliutų biržos

Kai 2010 -ųjų pradžioje atsirado daug įvairių kriptovaliutų, padidėjo platformų, kuriose šis turtas gali būti keičiamasi ir prekiaujama, paklausa. Taip atsirado kriptovaliutų biržos. Istoriškai pirmiausia buvo centralizuotos biržos (CEX): joms pavyko pritraukti prekybininkų iš viso pasaulio ir tapo labai likvidžios. CEX yra pagrindiniai visos kriptografijos pramonės varikliai; iš esmės jie nustato kriptovaliutų turto kainas.

DEX kriptovaliutų biržos iš esmės buvo žinomos dėl prasto likvidumo ir mažiau patogių sąsajų bei sumažintos saugumo rizikos; tačiau pastaruoju metu privatumas tapo daug svarbesnis. „Uniswap“ ir kitų decentralizuotų kriptovaliutų biržų dėka pramonė keičiasi tiesiai prieš mūsų akis!

Šioje kriptovaliutų mainų apžvalgoje mes palyginsime decentralizuotus ir centralizuotus mainus ir apsvarstysime jų privalumus ir trūkumus.

Kriptobiržų palyginimas

Pagrindiniai išsinešimai

  • Tiek centralizuotos (CEX), tiek decentralizuotos biržos (DEX) suburia kriptovaliutų entuziastus, padeda jiems prekiauti ir susitarti dėl kainų.
  • Atrodo, kad CEX yra labai patogus vartotojui ir siūlo didelį likvidumą-rasti tinkamą kainą yra paprasta ir greita. Tačiau yra tam tikra privatumo ir saugumo rizika, nes CEX saugo ir jūsų lėšas, ir duomenis.
  • DEX yra sudėtingesni vartotojo sąsajos požiūriu ir dažnai lėtesni. Vis dėlto jie yra saugesni ir labiau orientuoti į privatumą; jūsų lėšos lieka kontroliuojamos blokų grandinėje.

1. Lėšų saugojimas ir saugumas: laisvės atėmimo CEX, su laisvės atėmimu nesusiję DEX

Norėdami pradėti prekiauti CEX, pvz., „Binance“, „Coinbase“ ar „Kraken“, turite užsiregistruoti ir įnešti tam tikrą kriptovaliutą. Atminkite: centralizuota birža saugo visas gautas lėšas. Tiesą sakant, jūs visiškai nekontroliuojate savo kriptovaliutos – jums nepriklauso jo privatūs raktai.

Naudojant DEX, yra priešingai: visos jūsų lėšos lieka blokinėje grandinėje. Jūs neprivalote nieko deponuoti ar atskleisti savo tapatybės prisiregistruodami ir atlikdami KYC procedūrą. Naudodamiesi DEX prekiaujate tiesiai iš savo piniginės.

Apskritai DEX yra laikomi saugesniais nei CEX: jei įsilaužta į centralizuotą biržą, jūsų lėšos ir privatūs duomenys gali būti pavogti. Tačiau pagrindiniai CEX teigia, kad imasi rimtų priemonių prieš visų rūšių pažeidimus.

2. Prekybos greitis: ne grandinės CEXs VS grandinės DEX

CEX sandoriuose visi sandoriai vyksta ne grandinėje. Operacijos nėra registruojamos, todėl prekybos greitis yra labai didelis. Puiki žinia: nereikia laukti, kol sandoris bus patvirtintas ir patvirtintas!

Naudojant DEX, rinkos dalyviai prekiauja tiesiogiai iš savo kriptografinės piniginės. Jei sandoris patvirtinamas, jis registruojamas. Norėdami atlikti sandorį, turite palaukti, kol jūsų blokas bus patvirtintas; deja, tai gali užtrukti ir paveikti jūsų vartotojo patirtį.

Tokiuose DEX, kaip „Bitshares“, registruojami visi prekybos užsakymai. Pats prekybos procesas tampa skaidresnis, bet ir daug lėtesnis. „Binance DEX“ ir „IDEX“ prekybos užsakymus priima centralizuotos ne grandinės institucijos. Procesas pagreitėja, bet ne žymiai.

Dauguma DEX yra laikomi vienoje blokinėje grandinėje; todėl prekybininkas gali perjungti tik tokioje blokinėje grandinėje esančius žetonus. CEX šiuo atžvilgiu suteikia daug daugiau įvairovės.

3. Vartotojų patirtis, vartotojų skaičius ir likvidumas

CEX siūlo palyginti paprastą vartotojo sąsają, todėl kriptovaliutų naujokui yra daug lengviau pradėti dirbti su vienu iš jų. Šios biržos siūlo didesnį prekybos greitį ir pritraukia daug daugiau klientų.

Kadangi yra daug žmonių, norinčių pirkti ir parduoti turtą centralizuotų biržų pagalba, kainos ten tampa daug konkurencingesnės. Taigi vartotojams tampa daug lengviau greitai ir už prieinamą kainą pirkti ir parduoti turtą. Supratote: CEX tikrai yra daug skystesni.

DEX dar turi daug ką padaryti, kad pritrauktų naudotojus ir padidintų jų likvidumą. Tačiau naujausi jų algoritmų pasiekimai gali pasiūlyti šios problemos sprendimą. Norėdami suprasti, kaip jie tai daro, turėsime pažvelgti į tai, kaip apskritai veikia CEX ir DEX prekybos algoritmai.

4. Užsakymų knygos ir prekybos užsakymai

Kaip jau buvo minėta anksčiau, bet kokia birža yra vieta, kur susitinka ir dirba kriptovaliutų pirkėjai ir pardavėjai. CEX ir daugumoje DEX pirkėjai pateikia savo užklausas, o pardavėjai pateikia „pasiūlymus“ vadinamojoje užsakymų knygoje. Štai kaip atrodo „Binance“ užsakymų knyga:

Tikimasi, kad mainai atitiks šiuos užsakymus. „CEX“ tai daro unikalus algoritmas, vadinamas atitikimo varikliu. „DEX“ įrenginiuose yra grandinės ir ne grandinės užsakymų knygos, o užsakymai yra susieti algoritminiu būdu per išmaniąsias sutartis.

Kaip žinome iš ankstesnių dalių, decentralizuotoms biržoms trūksta likvidumo. Tačiau net ir daugelis rinkos formuotojų, ateinančių į DEX su savo pinigais, to neištaisys: jie greitai užstotų blokinę grandinę. Tai gali lemti dar mažesnį prekybos greitį, vartotojų nusivylimą ir, galiausiai, tolesnį likvidumo sumažėjimą.

Pažiūrėkime, kaip Išjungti ir kai kurios kitos naujos kartos DEX išsprendžia šį konfliktą.

Kaip veikia „Uniswap“?

Tradiciškai likvidumą užtikrina rinkos formuotojai. Pavyzdžiui, BTC-ETH porų įkainiai nustatomi pagal užsakymų knygoje esančių „pirkimų“ ir „pardavimų“ santykį. Tačiau, kaip jau minėjome, užsakymų knyga atlieka DEX kliūties vaidmenį ir padidina sandorių mokesčius.

Norėdami išspręsti šią problemą, „Uniswap“ įdiegė nuolatinio produkto rinkos formavimo modelį. Kai keičiamasi iš dviejų turtų, jų kainos automatiškai koreguojamos pagal konkrečią (bet labai paprastą) lygtį.

Kad tai būtų įmanoma, „Uniswap“ naudoja likvidumo fondus (LP). LP yra žetonų telkinys, užrakintas išmaniojoje sutartyje konkrečiai prekybos porai, pvz. ETH-MKR. Šį rezervą užpildo vartotojai, vadinami likvidumo teikėjais. Už kiekvieną apsikeitimo sandorį, susietą su šia pora, mokamas 0,3% mokestis ir paskirstomas visiems. Šis pelno gavimo būdas vadinamas likvidumo kasimu.

ETH-MKR poros kainos nustatomos automatiškai, atsižvelgiant į turto likutį grupėje. Nebereikia rankiniu būdu sekti balanso!

Ar rekomenduotumėte centralizuotą ar decentralizuotą Bitcoin biržą??

Galutinis CEX/DEX pasirinkimas priklauso nuo trijų pagrindinių parametrų: 1) privatumo lygio & saugumą, kurį norėtumėte turėti, 2) naudotojo patirties nuostatas ir 3) turtą, kuriuo norite prekiauti. Jei jums reikia dirbti dideliu greičiu, turėti prieigą prie daugybės porų iš skirtingų blokų grandinių ir nesuklysti dėl vartotojo sąsajos, eikite į CEX kriptovaliutų biržą. Jei ieškote saugumo ir anonimiškumo, rinkitės DEX kriptovaliutų mainus.

Tiesą sakant, jūs tikrai neturite pasirinkti. „ChangeNOW“ sujungia visus aukščiau išvardintus pranašumus. Leidžiame per kelias minutes pasikeisti daugiau nei 200 kriptovaliutų ir garantuojame jūsų anonimiškumą bei saugumą. Mes neturime sudėtingų prekybos įrankių ir stengiamės, kad procesas būtų kuo paprastesnis.

Prisijunk prie mūsų DABAR.