Przełamywanie barier w Defi

Zdecentralizowane finanse, czyli Defi, szturmem podbiły świat blockchain. Według Puls DeFi, w chwili pisania tego tekstu około 13,73 miliarda dolarów jest obecnie zamkniętych w protokołach defi. Ale kiedy opadnie kurz żetonów zarządzania, uprawy plonów, pożyczek błyskawicznych itp., co nam pozostaje? Podstawa otwartych finansów, ekosystemów finansowych bez granic, które pozwalają na nieograniczony dostęp do kapitału i usług, umożliwiając podmiotom wszelkich kształtów i rozmiarów bezproblemowe łączenie się ze sobą. Jesteśmy świadkami pierwszych blokad na drodze do bardziej demokratycznego świata finansów.

Defi stara się walczyć ze światem tradycyjnych instytucji finansowych. Te wiekowe behemoty są filarami współczesnego handlu i poleganie na nich (nie powiem, że zaufaj, bo kto już ufa bankom lub rządom) nie zniknie szybko. Historycznie rzecz biorąc, pośrednicy przejmowali większość ryzyka kontrahenta. Przejęli również odpowiedzialność za wiele prac związanych z nogą – przyciąganie pożyczkobiorców i pożyczkodawców, gromadzenie kapitału, ustalanie stóp procentowych i warunków, śledzenie zaległości, ubezpieczenie dla pożyczkodawców na wypadek upadków pożyczkobiorców, zabezpieczenie aktywów itp. Instytucje finansowe są funkcja specjalizacji, podstawa nowoczesnych gospodarek. W zamian za przejęcie tych obowiązków pobierają opłatę. Jednak wraz z postępami w blockchain odkryto, że WIELE z tych operacji można skodyfikować i wprowadzić w życie autonomicznie, tworząc znacznie bardziej wydajny, demokratyczny system.

Obecny model zdecentralizowanego finansowania uwzględnia brak zaufania i zmienność dzięki nadzabezpieczeniu. Angażując się w otwarte protokoły blockchain, podmiotami, z którymi wchodzisz w interakcję, może być każdy, w dowolnym miejscu na świecie. Wiesz o nich bardzo mało, z wyjątkiem może ich adresu publicznego – możesz rzucić okiem na ich historię transakcji, ale to wszystko. Ponieważ mamy bardzo ograniczoną wiedzę na temat zdolności kredytowej, wymagane jest nadzabezpieczenie… co ma sens, jeśli ktoś odejdzie, to gwarantowane jest, że w protokole jest wystarczająco dużo środków, aby kredytodawcy byli w całości. To jednak poważnie ogranicza efektywne wykorzystanie kapitału. Jak to?

Banki pobierają nieaktywny kapitał pożyczkodawców i rozdają go pożyczkobiorcom potrzebującym kapitału – pożyczkobiorcy płacą odsetki w zamian za tę usługę, a pożyczkodawcy otrzymują odsetki, aby im zrekompensować. Wystarczająco proste. Niesamowitą częścią tego jest to, że wykorzystuje kapitał, który w przeciwnym razie po prostu by tam siedział – im więcej rzeczy pracujemy, tym bardziej jesteśmy produktywni. I tu właśnie defi jak dotąd zawiodło. W chwili pisania tego tekstu, jeśli spojrzysz na Protokół złożony, zobaczysz 3 154 420 723,54 USD w aktywach przynoszących odsetki, w porównaniu z pożyczonymi 645 620 576,63 USD – pozostawiając 508 800 146,91 USD siedzących na stole, nie robiąc nic. Pomimo tego, jak nieefektywne jest to… ma to sens, nie masz pojęcia, kto pożycza twoje pieniądze, więc nadmierne zabezpieczenie jest konieczne, aby zachować bezpieczeństwo, w przeciwnym razie ludzie uciekają z funduszami na lewo, prawo i na środku.  

Prowadzi to do drugiej kwestii. Ogólnie rzecz biorąc, osoby potrzebujące funduszy nie mają ich… szczególnie w krajach rozwijających się, gdzie ta technologia ma potencjał, aby zrobić największą różnicę. Chociaż użytkownicy mogą uzyskać dostęp do zdecentralizowanych aplikacji z dowolnego miejsca za pośrednictwem połączenia internetowego, nadal istnieją oczywiste bariery, które ograniczają ich użycie, a mianowicie wygórowane wymogi kapitałowe. Biorąc to pod uwagę, zwiększenie ilości dostępnych informacji dotyczących zdolności kredytowej może przyczynić się do powstania bardziej dynamicznych środowisk kredytowych, w których można wykorzystać mniej kapitału, aby zrobić więcej. Jak teraz mamy zwiększyć dostępne informacje dotyczące użytkowników blockchain??  

Wyrocznie

Aby zwiększenie ilości informacji było użyteczne, musimy najpierw być w stanie rozważyć te informacje. Oracle to pierwsze rozwiązanie, a Chainlink prowadzi w tym dziale. Na Fluidity 2019, Sergey Nazarov, współzałożyciel & Prezes Zarządu Ogniwo łańcucha, przedstawił genialną prezentację zatytułowaną, „Łączenie Blockchaina ze światem rzeczywistym”.  Omawia w nim ograniczoną użyteczność blockchain i inteligentnych kontraktów bez danych ze świata rzeczywistego oraz znaczenie kontraktów, które mogą reagować na wydarzenia w świecie rzeczywistym. Nazarow szacuje, że brak danych ze świata rzeczywistego oznacza, że ​​nie mamy dostępu do około 80% możliwych kontraktów, które mogłyby zostać wygenerowane w ramach zdecentralizowanych finansów. Wyrocznie zwiększają dane wejściowe, które mogą uwzględniać protokoły blockchain, co pozwala na bardziej dynamiczne inteligentne kontrakty.  

Dobra ocena kredytowa? Zmniejszone wymagania dotyczące zabezpieczeń

Kasjer Finanse zintegrował kanały danych Chainlink w celu oferowania niechronionych pożyczek kryptograficznych. Wykorzystując rzeczywistą historię kredytową, Teller jest w stanie obliczyć roczne stopy procentowe (APR) w oparciu o warunki rynkowe i ryzyko kredytowe konsumentów, zmniejszając w ten sposób, a w niektórych przypadkach potencjalnie eliminując potrzebę zabezpieczenia.  

Delegacja kredytowa

Aave, rynek pieniężny DeFi, który pozwala użytkownikom na zarabianie odsetek od kryptowaluty i pożyczanie pod nią, wprowadził delegowanie kredytu na początku lipca. Ta usługa pozwala osobie, która ma dużo zabezpieczeń zdeponowanych na Aave i nie ma ochoty zaciągać pożyczki, na przekazanie linii kredytowej osobie trzeciej, której ufa. 

Aave, wcześniej ETHLend, jest obecnie uważany za jeden z najlepszych protokołów defi. W lipcu wprowadzili innowacyjną nową funkcję o nazwie „delegowanie kredytu”, dzięki której deponenci, którzy nie zamierzali zaciągać pożyczek pod zastaw własnego kapitału, mogli pozwolić na to innym użytkownikom, tworząc w ten sposób sytuację, w której pożyczkodawcy mogą otrzymać rekompensatę za kapitał, który udostępniają kredytobiorców i umożliwienie efektywnego wykorzystania kapitału. Podmioty, które przyznają linię kredytową, są w stanie określić konkretne wymagania kredytobiorcy za pośrednictwem umów OpenLaw, gdzie w przypadku niewywiązania się z płatności mogą zwrócić się do sądu lub arbitrażu. Firma Aave odnotowała ograniczone wykorzystanie tej funkcji, przy czym tylko jedna niezabezpieczona pożyczka została udzielona dla giełdy Deversifi. Jednak delegowanie kredytów otwiera drzwi dla bardziej wydajnych rynków kredytowych w łańcuchu.  

Markowe monety stabilne

ten Fundacja XDB, organizacja wspierająca rozwój Projekt DigitalBits, niedawno zaprezentowane na World Stablecoin Summit – dzieląc się swoją wizją Markowe monety stabilne.  Zespół wyobraża sobie markowe stablecoiny przewyższające obecne iteracje stablecoinów, wykraczające poza łączenie technologii blockchain i stabilności, a faktycznie wzmacniające relacje między stronami w łańcuchu – konsumentami, handlowcami, markami, procesorami płatności itp. Jeśli chodzi o naszą rozmowę na temat udzielania kredytów zespół rozszerzył zakres świadczenia usług finansowych z wykorzystaniem markowych stablecoinów, w których technologia blockchain może być wykorzystywana do rozliczania danych konsumenckich, które obecnie nie są uwzględniane.

„Na całym świecie jest około 1,7 miliarda dorosłych, którzy nie mają dostępu do usług bankowych. Wielu nie ma wystarczającego kapitału, aby założyć konto bankowe. Jednak ci sami ludzie konsekwentnie angażują się w marki, co skutkuje milionami działań na całym świecie, które obecnie nie są uwzględniane przez tradycyjny sektor finansowy. Te same działania mogą być podstawą do wygenerowania profilu finansowego, historii kredytowej i rozpoczęcia interakcji z usługami, z których wcześniej byli zablokowani. W tym miejscu markowe stablecoiny mogą naprawdę coś zmienić.” – Rajiv Naidoo, Fundacja XDB

W ostatnich wiadomościach, Stabilnie, firma fintech z siedzibą w Seattle odpowiedzialna za USDS, nawiązała współpracę z Fundacją XDB, wprowadzając swoje Stablecoin-as-a-Service do ekosystemu DigitalBits. To rozwiązanie typu white label usprawnia wydawanie aktywów w łańcuchu, potencjalnie dostarczając solidny zestaw nowych aktywów do zdefiniowanych aplikacji.  

Chamas

Pojęcie Czama powstała w Kenii jako platforma dystrybucji produktów mikroubezpieczeniowych. W tłumaczeniu z języka kiswahili oznacza „grupę” lub „ciało” i zapewnia nieformalną grupę oszczędzania mikro, która pozwala ludziom gromadzić i inwestować swoje oszczędności razem. Jednostki uzyskują dostęp do większych ilości kapitału niż w pojedynkę i są zachęcane do spłacania kredytów poprzez presję społeczną. Od udzielonych pożyczek płaci się odsetki, zwiększając całkowity kapitał dostępny w Chamie. Chamas odniósł ogromny sukces, z ponad 300 000 działającymi obecnie w Kenii, posiadającymi aktywa o wartości około 3 miliardów USD.  

Co więc mają wspólnego Chamas z blockchainem??

Akropolis, protokół defi oparty na Polkadota, chce wprowadzić Chamas w sposób zdecentralizowany, wykorzystując korzyści grup społecznych w celu zwiększenia dostępu do usług finansowych przy jednoczesnym zmniejszeniu wymogów kapitałowych.  

Członkowie może uzyskać pożyczkę bez zabezpieczenia, żądając jej z puli. Pożyczkobiorca musi sam dostarczyć 50% zabezpieczenia. Pozostałe 50% musi postawić inni członkowie DAO. Członkowie korzystają z reputacji społecznej w sieci, wraz ze wskaźnikami tożsamości i oceną kredytową osób trzecich w celu oceny ryzyka kredytobiorcy.

Więcej informacji, zmniejszone bariery, zwiększony dostęp

Do tej pory zdecentralizowane finanse obracały się wokół JEDNEGO z 5 C kredytu, zabezpieczenie. Pozwoliło to na bezpieczne, zdecentralizowane środowiska kredytowe, które są stosunkowo odporne na zaległe płatności i zmienność. Wydarzenia Czarnego Łabędzia, takie jak to, które miało miejsce w marcu 2020 r., Wciąż są w stanie rzucić te systemy w pętlę, Fundacja MakerDAO miała dzień w terenie zajmując się nagłym spadkiem wartości Etheru, ale w większości nadmierne zabezpieczenie oznacza, że ​​pożyczkodawcy są chronieni. 

Jednak to, co widzieliśmy, powinno być postrzegane jako dowód koncepcji, w przeciwieństwie do produktu końcowego – w obecnej sytuacji dzisiejsze rynki kredytowe nie mogą być wspierane przez rozwiązania defi. Protokoły muszą być w stanie uwzględnić wszystkie 4 C kredytu – charakter, pojemność, zabezpieczenie, kapitał i warunki – integracja usług Oracle może w tym pomóc. Stamtąd protokoły muszą wbudować funkcje, które uwzględniają te nowe zestawy danych. Powoli, ale pewnie, te zdecentralizowane systemy będą w stanie uwzględniać podmioty na podstawie mnóstwa informacji i odpowiednio świadczyć usługi finansowe. Jesteśmy daleko, ale podejmujemy właściwe kroki. Zdecentralizowane finanse pewnego dnia naprawdę… zdecentralizują finanse.