Para o infinito e além: uma revisão do DeFi em 2020

DeFi significa finanças descentralizadas, e é um novo sistema financeiro que está sendo construído em cima da cadeia de blocos Ethereum. O termo descentralizado se refere ao fato de que não há uma autoridade centralizada controlando as transações, como um banco ou PayPal faz no sistema financeiro tradicional.

2020 foi o ano da DeFi, e há uma série de razões para isso.

  • DeFi é um sistema financeiro de código aberto para qualquer pessoa no mundo quem quiser usá-lo – tudo que você precisa é de uma carteira Ethereum. Qualquer pessoa no mundo pode acessar o DeFi. Não há verificação de crédito e nenhum banqueiro que possa dizer sim ou não.
  • Contas bancárias tradicionais quase não rendem juros sobre os depósitos. Por exemplo, a taxa de juros de uma conta bancária da Fidelity é de 0,01%. Ao alocar ativos digitais para DeFi, o investidor inteligente pode ganhar de 5 a 10% em seus depósitos.
  • Enviar dinheiro ao redor do mundo é caro e lento. $ 100 enviados da Noruega para os Estados Unidos levarão cinco dias para chegar lá e custarão 10% em taxas. Compare isso com o envio de uma moeda estável: dez minutos e a transação custa um ou dois dólares.

Estas são apenas algumas das razões pelas quais o DeFi é popular. Outros fatores que impulsionam o uso de DeFi incluem trocas descentralizadas, Bitcoin tokenizado em Ethereum, tokens de governança, etc..

Embora o DeFi seja uma melhoria em relação ao sistema financeiro existente, ainda existem alguns desvantagens. No entanto, essas desvantagens são superadas pelos benefícios.

  • Há menos responsabilidade. Qualquer pessoa pode criar um DeFi dApp e receber depósitos. Se o dApp apresentar erros e perder dinheiro (o que acontece), não há nada que os investidores possam fazer. Isso é diferente de uma conta bancária com seguro FDIC ou dinheiro mantido com uma empresa como o PayPal, que seria responsável por perdas.
  • Os golpes podem proliferar, pois não podem ser interrompidos. Mesmo quando um projeto é um golpe conhecido, ele não pode ser encerrado, o que é ruim porque investidores involuntários podem continuar a perder dinheiro, mas bom porque mostra como DeFi é imparável.

DeFi é quente: aqui está o porquê

O valor bloqueado no DeFi atingiu $ 3 bilhões perto do final de julho de 2020. Antes mesmo que a tinta secasse nas manchetes que comemoravam esse fato, o valor bloqueado havia atingiu $ 4 bilhões. Para ter certeza, muito desse crescimento foi resultado da valorização vertiginosa da ETH. No entanto, os preços da ETH à parte, os números mostram que o DeFi está se tornando cada vez mais popular e US $ 10 bilhões em valor bloqueado parece uma inevitabilidade neste momento.

Outro fato interessante é que agora existe mais BTC trancado em Ethereum do que na rede relâmpago do Bitcoin. A maior parte disso está em Bitcoin embrulhado – token WBTC, embora existem outros tokens BTC no Ethereum também. Os investidores gostam de colocar seu BTC no Ethereum, pois podem usá-lo para garantir empréstimos ou depositá-lo em uma plataforma de criptomoeda para ganhar juros.

A quantidade total de BTC na blockchain Ethereum

Uma das soluções DeFi mais discutidas recentemente foi produção agrícola, a prática de alocar capital no ecossistema DeFi, a fim de acumular um token de recompensa como Composto (COMP).

Como funciona o DeFi?

O DeFi substitui a organização centralizada (como um banco ou PayPal) por um contrato inteligente. Esses contratos inteligentes são muito versáteis e podem ser programados para fazer todos os tipos de coisas, desde originar empréstimos até negociar ativos. Qualquer pessoa pode criar um DeFi dApp, mas os melhores dApps são codificados por equipes profissionais e totalmente auditados antes do lançamento.

Às vezes, projetos DeFi com código ruim são explorados e fundos são roubados de investidores. Em outros casos, a equipe pode descobrir um bug e encerrar o projeto. Este foi o caso do tBTC, que foi encerrado apenas 48 horas após seu lançamento.

Quais são os principais projetos DeFi?

Julgando pelo valor bloqueado, MakerDAO é o DeFi dApp mais popular. Foi o primeiro de seu tipo a acumular US $ 1 bilhão em ativos e a Maker é movendo-se rapidamente em direção a marca de US $ 2 bilhões. De muitas maneiras, MakerDAO é o coração do sistema DeFi e é valioso por duas razões principais.

  1. Os comerciantes podem depositar ETH no Maker e, em seguida, fazer um empréstimo no DAI. Dessa forma, o MakerDAO fornece alavancagem descentralizada. É também uma das primeiras vezes na história que alguém pode tomar um empréstimo sem nem mesmo ter que fornecer seu nome.
  2. MakerDAO menta (cria) DAI, que é o stablecoin descentralizado mais popular no ecossistema DeFi. Muitos aplicativos DeFi usam DAI, e MakerDAO é a única plataforma que pode criá-lo.

O valor bloqueado na MakerDAO tem crescido de forma consistente desde 2018

Uniswap é uma das maiores bolsas descentralizadas de DeFi (DEX). Por ser um DEX, a plataforma Uniswap não pode congelar contas ou bloquear negociações, da mesma forma que uma bolsa como Binance ou Coinbase pode. A liquidez no Uniswap vem de investidores que depositam suas moedas. Os investidores optam por fazer isso porque o Uniswap os recompensa com uma porcentagem das taxas de negociação que a plataforma coleta.

Uniswap foi notícia recentemente por seu aumento maciço no volume de negociação. Vários dos comentários referiu o fato de que havia mais volume de negociação no Uniswap descentralizado do que em bolsas centralizadas fortes como Gemini e Poloniex. Esta foi, sem exagero, uma conquista importante para uma plataforma de serviços financeiros descentralizada.

Grave o volume na central descentralizada Uniswap

Composto é a plataforma que é principalmente responsável por iniciar a mania da agricultura de rendimento. Ao distribuir seu token COMP para investidores e mutuários, a Compound incentivou as pessoas a usarem sua plataforma e seu valor bloqueado cresceu tremendamente nos últimos meses.

A Compound aumentou exponencialmente seus ativos sob gestão em junho e julho de 2020

O DeFi é uma bolha?

Embora algumas partes do ecossistema DeFi sejam “borbulhantes”, é importante não aplicar o rótulo de forma muito ampla. Sim, tokens como COMP e YFI cresceram muito rápido e se tornaram supervalorizados, não há dúvida sobre isso. No entanto, em um sentido mais amplo, DeFi é tudo menos uma bolha.

Ganhar juros sobre depósitos de moeda estável, enviar dinheiro rapidamente ao redor do mundo, fazer empréstimos garantidos, negociação de câmbio descentralizada, contratos futuros, etc. Esses são produtos financeiros fantásticos que servem a um propósito real e eles trabalham.

O boom da ICO em 2017 viu muito dinheiro entrando na criptografia com a promessa de uma grande recompensa de um produto futuro. Com o DeFi, estamos começando a ver muito dinheiro entrando, mas a grande diferença é que esse dinheiro está fluindo para produtos funcionais, muitos dos quais já estão gerando lucro.

A Promessa de Ethereum

Se o DeFi parece popular agora, espere até Ethereum 2.0, o que trará piquetes para a rede Ethereum. Este será um grande evento e provavelmente aumentará significativamente o preço do Ethereum. Há um precedente histórico para isso, já que Tezos e Cardano viram ganhos de preço significativos quando implementaram seus próprios mecanismos de consenso de estaca.

O valor total bloqueado no DeFi só vai crescer à medida que os investidores procuram fazer melhor uso de sua moeda fiduciária. As soluções fintech da DeFi são empolgantes e revolucionárias. O caso de uso está aí, a adoção está aumentando e todos os sinais apontam para o crescimento contínuo do ecossistema.