Bazele tokenului Uniswap și platformei sale

Uniswap este cel mai popular schimb descentralizat Ethereum cu 2,1 miliarde de dolari garantat în contractele sale din octombrie 2020. Acest lucru face ca bursa Uniswap să ocupe o cincime din toată valoarea blocată în toate aplicațiile de finanțare descentralizate combinate. Cu o medie de 38.000 de utilizatori zilnici care tranzacționează zilnic pe bursă, acesta ocupă 95% din totalul tranzacțiilor de schimb descentralizate (DEX). În ceea ce privește volumul tranzacționării, acesta se traduce zilnic cu 263 milioane USD.

Jetonul de guvernanță al bursei Uniswap se numește UNI. Jetonul a fost introdus pe 17 septembrie 2020. Înainte de a aprofunda elementele de bază ale jetonului, să aruncăm o privire asupra caracteristicilor și utilizărilor sale. Este important deoarece jetoanele UNI își derivă valoarea din fortăreața actuală pe care Uniswap o menține pe piața de schimb descentralizată.

Caracteristici principale ale platformei Uniswap

  • Taxe de listare zero. Pe această platformă, se poate tranzacționa orice jeton bazat pe Ethereum. Utilizatorii își plasează jetoanele în fonduri de lichidități (determină ce jetoane sunt listate). Deoarece protocolul nu are un proces de listare, nu percepe taxe de listare.
  • O mare varietate de opțiuni de perechi de tranzacționare. În Uniswap V2, utilizatorii sunt liberi să combine orice două jetoane ERC-20 pentru a forma o pereche de tranzacționare. Nu necesită utilizarea ETH. Platforma oferă o gamă largă de perechi de tranzacționare care pot ajunge până la 2.000 de tipuri diferite. Potrivit experților din industrie, platforma depășește orice alt schimb în acest sens.
  • Autoritatea pentru fonduri non-custodiale. În Uniswap, fondurile nu sunt controlate de platformă. Contractele inteligente gestionează fondurile utilizatorilor. Există două tipuri de contracte: contractul de fabrică are grijă de fiecare set de perechi de tranzacționare, în timp ce cele de periferie susțin sistemul în alte moduri. Deoarece fiecare pereche de tranzacționare primește un contract inteligent separat, fondurile ajung aproape imediat la portofelul utilizatorilor.
  • Opțiuni de extensibilitate și personalizare. Dezvoltatorii sunt liberi să extindă platforma prin crearea altor versiuni criptografice precum Sushiswap, Zuniswap, Kingswap etc. În afară de extinderea acoperirii sale, dezvoltatorii pot crea și interfețe personalizate. Există interfețe personalizate precum Uniswap.ninja și Uniswapdex.com prin intermediul cărora se poate accesa schimbul cu variații personalizate. În ceea ce privește compatibilitatea sa, Uniswap se potrivește foarte bine și cu agregatoarele de schimb disponibile.
  • Mecanismul de câștig. Investitorii pot câștiga venituri din taxele Uniswap prin simpla aranjare a jetoanelor lor în pool-ul Uniswap. Pentru proiecte, există și facilitatea de finanțare a acestor fonduri Uniswap pentru a crește lichiditatea și a facilita tranzacționarea.
  • Absența carnetului de comenzi centralizat. Uniswap implementează o abordare unică de producție a prețurilor. Utilizează formule bazate pe rapoarte de lichiditate în diferite fonduri de lichidități. Mai mult, oracolele V2 ale platformei continuă să valorifice datele despre prețul mediu obținut pe o perioadă de timp. Acest proces are ca rezultat că prețurile devin mai autentice și mai imune la eforturile de manipulare a prețurilor.
  • Taxe competitive. Taxele sunt fixate la o rată nominală de 0,3% pentru fiecare tranzacție. Este mai aproape de capătul inferior al spectrului de comisioane de cripto-schimb (practic de la 0,1% la 1% pe tranzacție).

Jetonul UNI

Criptomoneda nativă Uniswap (sau moneda Uniswap destinată guvernării) este cunoscută sub numele de UNI. Jetonul a fost introdus pe 17 septembrie 2020. În urma obiectivului său de a rezolva problemele de lichiditate și de a crea eficiență în schimburile descentralizate, platforma și-a păstrat facilitățile de tranzacționare a tokenelor automatizate și complet deschise pentru oricine deține tokenuri UNI. Jetoanele de guvernanță UNI, introduse pentru a acorda utilizatorilor anteriori ai protocolului, se adaugă, de asemenea, potențialului de profitabilitate al bursei.

În timpul lansării UNI, platforma nu a urmat calea lansării unui ICO sau a oricărei alte forme de vânzare de jetoane. Mai degrabă, a finalizat un program de lansare pe 4 ani. Toate jetoanele vor fi distribuite conform acestui program. Înainte să analizăm caracteristicile și beneficiile simbolului UNI, să aruncăm o privire rapidă asupra tokenomicii sale.

Oferta totală de jetoane de guvernanță a platformei este de 1 miliard de jetoane UNI. După cum sa menționat anterior, aceste miliarde de monede Uniswap vor fi puse la dispoziție pe parcursul a 4 ani. Odată ce distribuția jetoanelor UNI este completă, schimbul este setat să introducă o „rată de inflație perpetuă” de 2% pentru a menține participarea la rețea.

Oferta actuală de jetoane UNI circulante depășește numărul de 222 milioane de unități. Segmentele lor actuale de distribuție sunt după cum urmează:

  1. 60% din jetoane sunt deținute de utilizatorii protocolului.
  2. 21,51% sunt deținute de membrii echipei.
  3. 17,8% din volumul curent Uniswap care circulă este aproape de investitori.
  4. Restul (0,69%) este deținut de consilieri.

Din jetoanele setate pentru a fi distribuite între utilizatori, 15% vor fi revendicate de către cei care le-au folosit înainte de 1 septembrie 2020. Chiar și utilizatorilor cu istoric de tranzacții nereușite li se alocă 400 de jetoane UNI.

S-ar putea întreba, care sunt avantajele deținerii jetoanelor de guvernare UNI? În primul rând, deținătorii UNI sunt împuterniciți să își exprime opiniile votând asupra deciziilor de dezvoltare ale platformei. În al doilea rând, deținătorii de jetoane UNI sunt capabili să finanțeze subvenții, parteneriate, fonduri miniere de lichiditate etc. În cele din urmă, importanța deținerii jetoanelor UNI va crește pe măsură ce echipa Uniswap este pe cale să se disocieze de protocol.

Miza 

Deținătorii de jetoane UNI își câștigă veniturile prin plasarea jetoanelor într-un fond de lichidități. Există mii de utilizatori atrași de popularitatea protocolului! Cu toate acestea, creșterea numărului lor nu garantează niciun profit suplimentar. Să aruncăm o privire la cel mai profitabil scenariu posibil …

După cum știm deja, taxele standard sunt fixate la o rată de 0,3%. Această taxă este împărțită între toți membrii fondului de lichidități. Prin urmare, cu cât numărul participanților la un fond de lichidități este mai mare, cu atât este mai mic profitul. Totuși, există un alt aspect important! Dacă volumul de tranzacționare în pool devine mai mic, șansele de a obține câștiguri bune se micșorează și ele. Prin urmare, un utilizator profită cel mai mult dacă un fond de lichidități atrage mulți comercianți, dar are mai puțini furnizori de lichidități.

Uniswap Farming

Agricultura Uniswap, cu o poziție dominantă pe piață de 21,18%, a finalizat programul de extragere a lichidității care sa încheiat pe 17 noiembrie. Membrii comunității nu au decis încă o serie de decizii de guvernanță înainte de reluarea agriculturii pe 4 decembrie 2020. În prezent, o propunere creată de strategia Audius conduce Cooper Turley și un utilizator pseudonim care se numește „Monet Supply” este pentru sondaje de guvernare. Propunerea sugerează continuarea agriculturii cu aceleași patru perechi de active (WBTC / ETH, USDC / ETH, USDT / ETH și DAI / ETH).

Alocările miniere de lichiditate sunt de așteptat să fie de aproape 1,25 milioane de jetoane UNI pe grup de active în fiecare lună.

În ceea ce privește Uniswap Second Airdrop, a fost retrasă propunerea de a efectua retroactiv 400 UNI (5.047.600 jetoane în total) la 12.619 conturi care folosiseră platforma printr-o aplicație terță parte. Această propunere nu a reușit să treacă prin orientările de vot stabilite în prezent. Deși 37,5 milioane UNI au fost în favoarea propunerii, comparativ cu doar 1,3 milioane împotrivă, nu a reușit încă să adune cele 40 de milioane UNI necesare.

rezumat

Fără îndoială, Uniswap s-a dovedit deja a fi cel mai popular schimb descentralizat. În același timp, a apărut și ca una dintre cele mai convenabile opțiuni pentru investitorii Ethereum. Grupurile de lichidități Uniswap și varietatea opțiunilor de tranzacționare pe care le oferă s-au dovedit a fi cu adevărat benefice pentru investitori. În măsura în care Uniswap oferă o guvernanță deschisă și implementează abordări de descentralizare, aceasta devine, de asemenea, favorizată de utilizatorii care se opun marilor companii criptografice..

În general, Uniswap și-a asumat rolul extrem de apreciat al unui protocol de tranzacționare descentralizat care facilitează tranzacționarea automatizată a jetoanelor de finanțare descentralizate. Mai mult, eforturile sale de a aduce mai multă lichiditate și eficiență sistemului DEX l-ar ajuta să se ridice și să atragă mai mulți utilizatori în zilele viitoare. Odată cu introducerea simbolului UNI, schimbul se îndreaptă spre calea adevăratei descentralizări.

Întrucât Uniswap este liderul de facto în spațiul DEX, va obliga alți jucători majori să înceapă procesul de predare a guvernanței utilizatorilor. Nu asta înseamnă descentralizarea? Ar fi cu siguranță interesant să vedem cum influențează jetoanele UNI viitorul comunității cripto!