Lucruri pe care ar trebui să le știți despre futures-urile Bitcoin explicate

Ce este Bitcoin futures.jpg

Bitcoin futures este un nou instrument de tranzacționare care a venit de pe piața de valori obișnuită. Pare a fi un nou concept greu de înțeles – cum funcționează futures-urile Bitcoin în tranzacționare, care sunt schimburile și cum să le folosești. Vă explicăm totul despre ele în acest articol.

Ce este viitorul?

Futures este un contract financiar în care puteți fi de acord să cumpărați sau să vindeți un activ pentru un anumit preț la o anumită dată. După un contract semnat, ambele părți trebuie să cumpere / să vândă la prețul pe care l-au convenit, în ciuda prețului actual de pe piață. Ele sunt de obicei utilizate ca instrument de acoperire a riscurilor reduce riscul a scăderii prețurilor, precum și a speculații comerciale vehicul.

Principalele tipuri

Există două tipuri: livrabil și decontat în numerar:

  • Prima necesită ca un cumpărător să obțină un bun real (400 galoane de combustibil, acțiuni Apple, Bitcoin etc.) la data expirării.
  • Al doilea necesită doar Decontare în numerar (ceea ce este destul de clar din numele său), fără livrarea activului fizic. Acest tip este utilizat pe scară largă în tranzacționare, deoarece puteți specula doar despre preț.

Cum funcționează în tranzacționare?

Logica tranzacțiilor futures este în mare parte aceeași cu tranzacționarea activelor reale. Practic, vă așteptați ca prețul unui activ să crească sau să scadă și apoi îl cumpărați sau îl vindeți. Dar ar trebui să o faci înăuntru un anumit interval de timp înainte de data expirării contractului.

Să presupunem că John dorește să tranzacționeze contracte futures Apple în perioada contractului de 1 iulie – 1 august. John poate cumpăra contractele futures în orice moment din această fereastră la prețul pieței și apoi le poate vinde înainte de 1 august – data expirării. Drept urmare, John va câștiga sau pierde bani în funcție de prețul acțiunilor Apple. 

Folosind alte tactici, John poate vinde contracte futures fără să le cumpere. El se așteaptă ca acțiunile Apple să scadă în preț și vrea să vândă un contract. În acest caz, ar face-o împrumuta un contract de pe platforma de tranzacționare, vindeți-l și cumpărați-l la un preț mai mic, profitând de diferența de preț.

Cum funcționează futures Bitcoin?

Futures este un contract legat de un anumit activ. Poate fi vorba de valori mobiliare, indici bursieri, mărfuri sau chiar Bitcoin. În ceea ce privește contractele futures Bitcoin, contractul se va baza pe prețul BTC și funcționează în conformitate cu aceleași principii ca și contractele pentru alte active. Puteți utiliza contractele futures BTC ca instrument de acoperire pentru a reduce riscul posibil de a pierde bani sau pentru a specula. 

Puteți juca lung sau scurt:

  • Pozițiile lungi se bazează pe prognoza de creștere a BTC. Un comerciant cumpără un contract la prețul curent și îl vinde într-un moment de creștere, câștigând din diferența dintre prețul contractului și prețul vânzării sale.
  • O poziție scurtă este utilizată în cazul unei prognoze nefavorabile: comerciantul vinde contractul la prețul curent și apoi, după o scădere a indicilor, el / ea cumpără contractul înapoi la un preț mai mic. Diferența dintre vânzare și cumpărare este venitul comerciantului.

În prezent, există pe piață doar contracte futures Bitcoin decontate în numerar. Cu toate acestea, mult așteptata platformă de tranzacționare Bakkt va oferi contracte care impun livrarea fizică a Bitcoin după data de expirare.

De ce au nevoie comercianții la termen?

Citind acest lucru, probabil că vă gândiți, de ce naiba aș tranzacționa cu contracte futures atunci când pot tranzacționa cu active reale, inclusiv Bitcoin, dacă ideea este aceeași. Dacă vă așteptați ca BTC să crească – cumpărați, dacă vă așteptați să cadă – vindeți.

Cu toate acestea, contractele futures au unele avantaje față de tranzacționarea activelor:

  • Nu este nevoie să dețineți BTC – contractele futures sunt contracte, nu active reale. Le schimbați fără deținând BTC. Aceasta înseamnă că nu trebuie să vă faceți griji cu privire la siguranța criptomonedei.
  • Fără limite în tranzacționarea pe termen scurt – atunci când mergeți pe scurt, trebuie să împrumutați BTC real de la un broker, ca la tranzacționarea în marjă. Pentru acest serviciu, brokerii iau taxe. Tranzacționarea futures nu trebuie să plătiți aceste taxe, deoarece nu împrumutați nimic fizic. Sunt pur și simplu acorduri, dar nu active reale care vă arată poziția.
  • Tranzacționare cu pârghie – pârghia vă permite să tranzacționați mai mulți bani decât aveți în contul dvs. În momentul tranzacției, pur și simplu nu trebuie să plătiți valoarea totală a activului. Cu toate acestea, crește riscurile și puteți pierde o cantitate semnificativă de fonduri dacă o calculați greșit.

Ce altceva ar trebui să știu în prealabil?

Piața futures are cerințe ridicate. Contractele au un preț ridicat și pot fi echivalente cu 1 BTC, 5 BTC etc. Depinde de bursă. Astfel, piața este într-adevăr disponibilă numai pentru marii comercianți. De asemenea, unele dintre platforme necesită (CME, CBOE) 50% ca securitate marginală. Este foarte mare, mai ales în comparație cu marja de 10% pentru activele tradiționale.

Amintiți-vă că contractele futures sunt destinate tranzacționării, dar nu pentru a ține, nu puteți aștepta doar până când condițiile pieței se îmbunătățesc. În ziua expirării, obligațiile futures trebuie îndeplinite – decontările reciproce între participanții la tranzacție se efectuează prin plata diferenței de preț (marja de variație) sau activul suport este livrat.

Schimburi futures Bitcoin?

Deci, unde pot tranzacționa contracte futures Bitcoin?

  • CBOE – una dintre cele mai mari platforme de tranzacționare, care a lansat contracte futures BTC în decembrie 2017.
  • CME – instrumente financiare derivate și schimburi futures. Recent, s-a anunțat că luna mai 2019 a fost cea mai bună lună din punct de vedere al volumului de tranzacționare a contractelor BTC pe platformă din 2017.
  • BitMEX – unul dintre cele mai mari schimburi criptografice care oferă contracte BTC. Din păcate, nu este disponibil pentru cetățenii SUA. 
  • OKEx – Platforma de tranzacționare a criptomonedelor din Hong Kong. Oferă contracte futures Bitcoin, dar nu este disponibil cetățenilor americani.
  • Bakkt – mult așteptată platformă de schimb și custodie, susținută de NYSE. Lansarea a fost amânată de mai multe ori din cauza unor probleme de reglementare. Vor lansa platforma în luna septembrie.

V-a plăcut acest articol și doriți să citiți mai multe? Urmați-ne Stare de nervozitate sau Facebook pentru a ține pasul cu ultimele știri și articole de pe criptomarket.