/

Ghid de tranzacționare a mărfurilor pentru începători – Noțiuni de bază

Intrăm în contact cu mărfuri precum cafea, lapte, zahăr sau gaz în fiecare zi din viața noastră. Comerțul cu mărfuri sub formă de cumpărare de bunuri în schimbul banilor se desfășoară de secole, dar abia acum când tranzacționarea mărfurilor a devenit un mod extrem de popular de a specula cu privire la creșterea și scăderea prețurilor mărfurilor. În acest ghid, vom acoperi elementele de bază ale tranzacționării mărfurilor.

Noțiuni de bază pentru a ști despre mărfuri

O marfă este un bun de calitate și valoare uniformă care este livrat pe piață de mai mulți furnizori. Asta înseamnă că prețul unui butoi de țiței este pe piață exact la fel ca și cel al oricărui alt butoi. Datorită interschimbabilității mărfurilor, valoarea mărfurilor poate fi cotată la un preț specific unificat. Deci, dacă inspectați valoarea actuală a uleiului Brent, știți că îl puteți schimba la următorul preț:

Tipuri de mărfuri

Împărțim mărfurile în două categorii principale – mărfuri dure și moi. Primul este în majoritatea cazurilor exploatat în timp ce cel din urmă este crescut sau crescut. Iată distincția de bază a mărfurilor:

Mărfuri dure

  • Metale (de exemplu, aur, argint, platină și cupru)
  • Energie (de exemplu, țiței, combustibil, gaz natural și benzină)

Mărfuri moi

  • Animale și carne (de exemplu, porci slabi, burți de porc, bovine vii și vite de hrănire)
  • Agricole (de exemplu porumb, soia, grâu, orez, cacao, cafea, bumbac și zahăr)

Cum să tranzacționați mărfuri?

Comercianții care nu doresc să dețină fizic nicio marfă și doresc doar să speculeze cu privire la cursurile de schimb ale mărfurilor pot tranzacționa CFD-uri cu mărfuri (vezi un exemplu comercial). Tranzacționarea CFD se face prin intermediul platformelor de tranzacționare online, care sunt accesibile doar prin intermediul unui browser web. Mulțumesc CFD-urilor, executarea tranzacțiilor cu mărfuri nu mai este complicată și de neatins. Se pot tranzacționa CFD-uri pe mărfuri, opțiuni, fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și acțiuni.

  • a) Mărfuri

    CFD-urile pentru mărfuri pot fi tranzacționate cu un levier 1:20. CFD-urile reflectă valoarea actuală a mărfurilor la care sunt cotate pe piață. Când tranzacționați CFD-uri, fizic nu dețineți niciodată marfa. Acest tip de investiție este utilizat doar pentru a specula evoluțiile viitoare ale prețurilor. Este posibil să optați pentru poziții lungi (când prevedeți că prețurile vor crește), precum și pentru poziții scurte (când prognozați că prețurile vor scădea).

  • b) Opțiuni

    Opțiunile CFD-uri pentru mărfuri pot fi tranzacționate cu până la 1: 5. Acest instrument financiar vă oferă acces la opțiuni de tranzacționare Call and Put pe care le puteți „cumpăra” sau „vinde”.

  • c) ETF-uri

    CFD-urile ETF, fonduri tranzacționate la bursă, pot fi tranzacționate cu un efect de levier de până la 1: 5. ETF-urile sunt gestionate de administratori de fonduri care decid ce active vor fi prezentate în portofoliu. ETF-urile de mărfuri pot urmări o singură marfă (de exemplu, iShares Silver Trust), un coș de mărfuri (de exemplu, OIH-Oil Service) sau un indice de mărfuri (de exemplu, Fondul de indexare a mărfurilor).

  • d) Stocuri

    CFD-urile pe acțiuni pot fi tranzacționate cu un levier de până la 1: 5. Există multe companii populare care au o legătură directă cu piața mărfurilor (de exemplu, energie – CEZ, oțel – oțel din Statele Unite, explorarea hidrocarburilor – Pioneer Natural Resources) etc..

Ce elemente fundamentale determină prețurile mărfurilor

Mărfurile sunt foarte dependente de cerere și ofertă. Dacă oferta este întreruptă și cererea este consecventă, prețurile cresc. Dacă cererea scade și oferta este constantă, prețurile scad. Următoarele tipare se aplică în orice moment.

Cerere > Oferta = Prețuri mai mari

Livra > Cerere = Prețuri mai mici

Iată principalele elemente fundamentale care mută piața mărfurilor clasificate în 4 categorii principale:

Metale

Când discutăm elementele fundamentale care afectează prețurile metalelor, trebuie să inspectăm îndeaproape utilizarea pe care o are fiecare metal. Metalele de bază, cum ar fi minereul de fier, cuprul și aluminiul, rămân în fruntea producției industriale globale, în timp ce metalele prețioase, precum aurul și argintul, sunt utilizate în principal pentru bijuterii și pentru păstrarea valorii.

Metalele de bază și prețurile acestora sunt determinate în principal de cererea din țările cu superputere. Cel mai mare jucător din acest joc nu este o altă țară în afară de China, care reprezintă jumătate din consumul global de metale de bază. Dacă economia chineză încetinește, cererea de metale de bază va avea o lovitură și piața reacționează în consecință. Alți mari consumatori de metale comune din lume pe care ar trebui să-i monitorizăm sunt India, Rusia și Coreea de Sud.

Metalele prețioase, în special aurul și argintul, sunt considerate investiții de refugiu sigur. Motivul este că oferta este limitată, în timp ce cererea este în general constantă. Prețurile acestor două metale prețioase tind să aibă o relație inversă cu ratele dobânzii și cu moneda mondială, dolarul SUA. Deși nu toate metalele prețioase reacționează la recesiunile economice în același mod, prețurile lor au un obicei puternic de creștere.

Metalele prețioase sunt deja utilizate pe scară largă în componentele electronice datorită proprietăților lor unice de neînlocuit. De exemplu, dacă aveți un computer, asigurați-vă că veți găsi în el bucăți de aur, argint, platină, precum și paladiu (de exemplu, pe o placă cu circuite imprimate, cipuri de computer, hard diskuri). Dacă apare un anunț important despre noile utilizări ale metalelor prețioase în componentele electronice, cererea va crește odată cu prețurile acestor metale.

Energie

Mărfurile energetice sunt unice ca prețurile lor pot afecta aproape toate celelalte piețe, inclusiv toate sectoarele de mărfuri. Acest lucru se întâmplă pur și simplu pentru că, dacă costurile de transport cresc, crește și prețurile metalelor, animalelor, cărnii și produselor agricole.

Campionul în domeniul energiei grele este petrolul, care reprezintă 43% din consumul mondial de energie. Prețurile petrolului se bazează în principal pe creșteri economice. Asta înseamnă că, dacă economia este într-o formă bună, este mai mare nevoie de petrol, deoarece oamenii folosesc mai multe mașini, electricitate, căldură etc. va fi primul care va primi lovitura.

Aprovizionarea cu petrol și, odată cu acesta, și prețul său ar putea fi expuse riscului atunci când există o tensiune politică majoră în țările în care se extrage petrol (sau în țările care importă foarte mult petrol din aceste țări). Există doar un număr limitat de țări bogate în petrol, în majoritatea părților lumii fiind transportat țiței. Atunci când transportul constant este întrerupt, prețul petrolului reacționează în consecință. Din acest motiv, comercianții de petrol trebuie să fie atenți la exploziile importante de conducte și canale, la lucrătorii care fac grevă etc.

Zootehnie și carne

Prețurile animalelor și cărnii sunt dependente de prețurile porumbului, milo-ului, orzului, ovăzului și altor produse agricole pe care le consumă vitele. Cursurile lor de schimb sunt, de asemenea, influențate de condițiile meteorologice severe sau de bolile bovinelor. Știați că vitele pot consuma în timpul iernilor reci cu până la 50% mai multe furaje pentru a rămâne la cald? Acesta este un fapt adevărat ca și în timpul verilor extrem de fierbinți, vitele sunt în pericol de supraîncălzire, ceea ce poate duce la o eficiență slabă a reproducerii și creșteri în greutate sau chiar decese..

Prețurile diferitelor tipuri de carne sunt corelate. Adică, dacă prețurile cărnii de porc cresc brusc, cererea de carne de vită crește, provocând creșteri ale prețurilor la carnea de vită. Dacă există îngrijorări cu privire la calitatea unor carne, aceasta poate influența drastic atât importul, cât și exportul. Luați ca exemplu puii polonezi. 3 tone care conțineau bacteriile Salmonella Enteritidis au fost exportate în Republica Cehă, provocând un boom imens în fiecare ziar și mass-media din țară. Încă de la acest incident, cehii nu au încredere în puii care sunt produși în Polonia și mai degrabă plătesc mai mult pentru puii care provin din Cehia.

Factorii care pot reduce prețurile cărnii sunt, de asemenea, cu siguranță orice îmbunătățiri tehnologice care pot ajuta la robotizarea muncii pe care o fac fermierii și fermierii sau orice poate îmbunătăți reproducerea bovinelor. Comercianții de mărfuri care se concentrează pe sectorul cărnii ar trebui, de asemenea, să aibă grijă de programele guvernamentale sau de subvențiile unor țări importante de producție de bovine.

Agricol

Agricultura a fost întotdeauna la mila mamei naturii, deoarece cel mai influent element nu este altceva decât vremea. Secetele, inundațiile și alte condiții meteorologice severe pot influența calitatea culturilor sau pot distruge complet recolta. De aceea, aproape toți comercianții de mărfuri agricole monitorizează prognozele meteo pentru a prognoza mai precis următorul randament al culturilor.

Nevoia de mai mult porumb, soia, grâu, orez etc. este, de asemenea, determinată de schimbarea demografică și de modificările dietei. Potrivit fostului secretar de presă de la Casa Albă, Sean Spicer, se așteaptă ca cererea globală de alimente să crească cu 50 până la 97% până în 2050. Având în vedere acest lucru, luați în considerare faptul că tot mai mulți oameni migrează din zonele rurale în zonele urbane unde câștigă mai mult sursa de venit. Dacă nu ar exista alte elemente fundamentale (există "dacă" din nou …), numai aceste date ar sugera că prețurile mărfurilor agricole trebuie să crească în timp.

În ceea ce privește elementele care pot reduce prețurile agricole, trebuie să menționăm inovațiile de înaltă tehnologie. Aceasta acoperă orice, de la semințe modificate genetic care necesită mai puțină apă la tractoare fără șofer care ajută la automatizarea muncii fermierilor. De asemenea, este bine să căutați orice programe guvernamentale sau subvenții pentru dezvoltarea agriculturii care ar putea fi puse în aplicare pentru a stimula agricultura din țară (de exemplu, programele de facturi agricole).

Cele mai populare mărfuri tranzacționate din lume

Ulei brut: Țiței Brent & WTI

Petrolul brut, sau aurul negru, este cel mai popular produs pe piață. Este sursa majoră de combustibil și energie pentru lume care este utilizată în toate industriile majore. Cele mai tipice produse sunt: ​​benzina (folosită pentru alimentarea autoturismelor), motorina pentru încălzire, motorina și propan. Dacă ai crezut că folosești țiței chiar atunci când îți alimentezi mașina, lasă-mă să te îndrept. Ca produs petrochimic, este utilizat în mod obișnuit la fabricarea materialelor plastice, a izolațiilor, a vopselei, a produselor de curățare, a lubrifianților (de exemplu, ulei de mașină și motor). Lista lucrurilor în care se utilizează țiței nu are sfârșit.

Există 2 repere majore ale țițeiului în lume; Brent brut și West Texas Intermediate (WTI). Primul este extras din câmpurile petroliere din Marea Nordului, în timp ce cel din urmă provine în principal din Texas, Louisiana și Dakota de Nord.

  • Program de tranzacționare Brent: Luni – Joi 2:00 AM – 22 PM, Vin 2:00 AM – 21:00 PM, Sâmbătă și Duminică închis
  • Program de tranzacționare WTI: Duminică – Joi 23:00 PM – 22:00 PM, Joi-Vin 23:00 PM – 21:00 PM, Sâmbătă închis, Duminică 23:00 PM …
  • Preț: Preț per baril (de exemplu, 63 USD pe baril)

* Orele de tranzacționare sunt afișate în fusul orar UTC + 1 (Londra, Dublin, Lisabona …)

Cafea

Unii oameni nu își pot imagina viața fără ea, alții nu o beau deloc. Da, vorbim despre marfa cu gust dulce-amar, cafeaua. Consumul acestei mărfuri a crescut în ultimele decenii, iar statisticile afirmă că oamenii beau în jur de 2,2 miliarde de căni de cafea în fiecare zi. Boabele de cafea pot fi cultivate numai în regiunile subtropicale la altitudini mari, deci s-ar putea să nu fie o surpriză faptul că cei mai mari exportatori de cafea sunt Brazilia și Vietnam. Doar aceste două țări rămân în urma exportului a peste 50% boabe de cafea.

Atunci când prezicem prețul viitor al cafelei, ar trebui să ne concentrăm în principal pe aceste elemente fundamentale: prognoze meteo, tensiune politică în țările exportatoare, rapoarte care demonstrează că cafeaua are un impact negativ asupra corpului uman. Cafeaua depinde în mare măsură de export, iar prețurile petrolului joacă, de aceea, un rol imens în prețurile cafelei.

  • Preț: Preț per contract (de ex. 93 USD per contract)

Aur

Aurul a fost de-a lungul istoriei umane definiția bogăției care oferă cel mai înalt statut din societate. Vechii egipteni știau asta deja de la 3 000 î.Hr., dar primul împărat roman, Augustus, a stabilit primul prețul aurului (45 de monede pentru o lire de aur). Aurul este astăzi cel mai comercializat metal prețios din lume care nu mai este folosit doar pentru bijuterii. Are o aplicație largă în stomatologie, aerospațială și cel mai important în fabricarea de electronice.

Din păcate, aurul este aproape oricând reciclat din dispozitive electronice și dat fiind faptul că aproximativ un miliard de telefoane mobile sunt produse în fiecare an, există o cantitate bună de aur care se pierde pentru totdeauna. Deci, în timp ce cererea de aur este relativ aceeași, oferta scade, deoarece nu sunt descoperite mai multe mine de aur masive.

  • Program de tranzacționare: Duminică – Joi 23:00 PM – 22:00 PM, Joi-Vin 23:00 PM – 21:00 PM, Sâmbătă închis, Duminică 23:00 PM …
  • Preț: Preț per uncie troy (de exemplu, 128 USD pe 0,1 uncie troy)

* Orele de tranzacționare sunt afișate în fusul orar UTC + 1 (Londra, Dublin, Lisabona …)

Exemplu de comerț cu petrol

Platforma Plus500 care afișează comerțul cu petrol Brent

Pentru a demonstra cât de ușor este să deschizi tranzacțiile CFD pe mărfuri, am ales o populară platformă de tranzacționare Plus500. Această companie acceptă CFD-uri pentru mărfuri, opțiuni, fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și acțiuni. Pentru exemplul nostru comercial, am selectat Brent Oil, una dintre cele mai populare mărfuri de acolo.

Odată ce sunteți conectat la platformă, așa cum suntem noi, puteți prevedea dacă prețul petrolului va crește („poziția de cumpărare”) sau în jos („poziția de vânzare”).

Mărimea minimă de tranzacționare a petrolului Brent la acest broker este de 5 barili, levierul aplicat este 1:10 ceea ce înseamnă că veți plăti doar o marjă de 10%. Randamentele și pierderile comerciale sunt, prin urmare, înmulțite cu zece. În exemplul comercial prezentat, am ales să cumpărăm CFD pe 10 barili de petrol Brent. Marja necesară este în cazul nostru de 75,22 USD pentru a deschide poziția. Datorită efectului de levier folosit, comerțul nostru va avea totuși puterea investiției de 752,2 USD.

Uleiul Brent este acum cotat pentru poziția de cumpărare la 75,22 dolari pe baril, haideți să prezentăm un scenariu rapid cu privire la modul în care ar fi calculate profiturile sau pierderile dvs. Dacă ați cumpărat CFD pe 10 barili de petrol Brent la cursul de schimb menționat și prețul s-ar schimba la 76,22 dolari pe baril, ați face câștigați 9,8 USD pentru investiția dvs. (Rata de închidere „vinde” – Rata de „cumpără” deschisă) X suma contractelor; (76,22 dolari- 75,22 dolari) x 10 butoaie = 10 dolari. Din această sumă, trebuie să deducem comisionul spread, care este în cazul nostru 0,02 spread x 10 pârghie = 0,2 USD. Dacă închideți tranzacția, soldul contului dvs. va fi de 9,8 USD + 75,22 USD = 85,02 USD.

Dacă prețurile petrolului Brent scad la 74,22 dolari pe baril și închideți imediat tranzacția, o veți face pierdeți 10,2 USD din investiția dvs. (75,22 $ – 74,22 $) x 10 = – 10 $ – comision de răspândire 0,2 $). Deci, din investiția inițială de 75,22 USD, veți avea 65,02 USD.

Rapoarte COT

Pentru a face tranzacționarea futures mai transparentă, fiecare jucător mare din joc trebuie să raporteze pozițiile deschise pe mărfuri, metale și valută. Raportul COT sau Angajamentele comercianților agregă toate aceste poziții și ne oferă date foarte utile pe care le putem folosi la tranzacționarea mărfurilor. Raportul COT este lansat în fiecare vineri la 3:30 ora de est și reflectă starea pieței de marți anterioare. Asta înseamnă că, în weekend, majoritatea speculatorilor de mărfuri analizează datele din raportul COT, astfel încât să fie pregătiți pentru următoarea săptămână de tranzacționare a mărfurilor.

Pentru a descărca cel mai recent raport COT, puteți vizita site-ul web al Comisiei pentru tranzacționare pe viitor a mărfurilor (CFTC)- https://www.cftc.gov/.

Cum este defalcat raportul COT

Raportul COT oferă date despre toate pozițiile lungi și scurte pe care le-au luat următoarele 3 grupuri principale de comercianți de mărfuri:

  • 1. Reclame (Hedgers)
  • 2. Non-comerciale (marii comercianți)
  • 3. Nereportabil (speculatori mici)

Cel mai important grup pe care să ne concentrăm sunt reclamele. Ei sunt cei care cunosc piața în interior și în exterior și știu când marfa este scumpă sau ieftină. Reclamele dețin de obicei cele mai mari poziții, iar celelalte două grupuri de comercianți de mărfuri tind să le urmeze. Spre deosebire de celelalte două grupuri, hedgerii au interesul de a deține fizic marfa pe care o comercializează.

Al doilea grup cel mai important sunt non-comerciale (de exemplu, fonduri speculative), acești tipi sunt pe piață doar pentru a face bani din speculațiile de preț. După reclame, acestea dețin cele mai mari poziții. Sunt considerați că sunt mai puțin informați decât primul grup de comercianți.

Ultimul grup de comercianți – Nereportabili sunt jucători mici, care sunt considerați ca fiind cei mai puțin experimentați de pe piață. Nu este recomandat să le copiați pozițiile.

Cum se lucrează cu rapoartele COT

După ce deschideți cel mai recent raport COT, va apărea un tabel similar.

După cum puteți vedea, există o mulțime de numere, iar navigarea în raport nu este deosebit de ușoară. Cu toate acestea, după ce vă uitați la tabel o vreme, veți putea găsi câte poziții scurte și lungi au luat comercianții sau care este rata dobânzii deschise (numărul de contracte care nu au fost decontate). Cu toate acestea, toate aceste informații nu sunt cu adevărat importante. Sau cel puțin dacă nu o punem pe o scară de timp. Acest lucru ne ajută să vedem mai clar sentimentul pieței și cum s-a schimbat în timp. În acest scop, puteți utiliza orice instrument de analiză care acceptă indicatorul TOC. Eu personal folosesc spreadcharts.com, care prezintă analiza TOC pe platforma sa (gratuit).

O diagramă care afișează pozițiile hedgerilor (roșu) și speculatorilor (verzi)

Dacă punem datele din graficul de mai sus în context istoric, putem afla dacă piața a fost supra-cumpărată sau supra-vândută. Așa cum se arată în graficul de mai sus, dacă speculatorii erau pe toată piața cu pozițiile lor lungi, prețul petrolului a crescut. Pe de altă parte, este de asemenea vizibil că odată ce hedgerii încep să lichideze pozițiile scurte, prețul începe să scadă încet.