Sentralisert VS desentralisert krypto -utveksling
Da mange forskjellige kryptokurver dukket opp på begynnelsen av 2010 -tallet, var det en økning i etterspørselen etter plattformer der disse eiendelene kunne byttes og byttes. Slik dukket utveksling av kryptovaluta opp. Historisk sett kom sentraliserte børser (CEXer) først: de klarte å tiltrekke seg handelsmenn fra hele verden og ble svært likvide. CEX er viktige drivere for hele kryptoindustrien; i utgangspunktet setter de prisene på kryptoaktiva.
DEX -kryptobørser har i stor grad vært kjent for sin dårlige likviditet og mindre komfortable grensesnitt samt reduserte sikkerhetsrisiko; Imidlertid har personvern nylig blitt mye mer prioritert. Takket være Uniswap og andre desentraliserte kryptokurrencyutvekslinger, endrer industrien seg rett foran øynene våre!
I denne gjennomgangen for kryptobørser vil vi sammenligne desentraliserte og sentraliserte børser og vurdere fordeler og ulemper med dem.
Sammenligning av krypto -utvekslinger
Viktige takeaways
- Både sentraliserte (CEX) og desentraliserte børser (DEX) bringer kryptoentusiaster sammen og hjelper dem med å handle og bli enige om priser.
- CEX ser ut til å være veldig brukervennlige og tilbyr høy likviditet-det er enkelt og raskt å finne en passende pris. Det er imidlertid visse personvern- og sikkerhetsrisikoer siden CEX lagrer både pengene dine og dataene dine.
- DEX -er er mer komplekse når det gjelder brukergrensesnitt og ofte langsommere i hastighet. Likevel er de mer sikre og personvernorienterte; dine midler forblir under din kontroll på blockchain.
1. Lagring av midler og sikkerhet: depot-CEX-er, ikke-depot-DEX-er
For å begynne å handle på en CEX som Binance, Coinbase eller Kraken, må du registrere deg og sette inn noen krypto. Husk: en sentralisert sentral lagrer alle midlene den får. Faktisk har du ikke full kontroll over kryptoen din – du eier ikke private nøkler til den.
Med DEX -er er det motsatte sant: alle pengene dine forblir på blockchain. Du trenger ikke å sette inn noe eller avsløre identiteten din ved å registrere deg og gå gjennom KYC -prosedyren. På en DEX handler du rett fra lommeboken.
Totalt sett blir DEX -er ansett som sikrere enn CEX -er: Hvis en sentralisert utveksling blir hacket, kan pengene og private data bli stjålet. Imidlertid hevder de store CEX -ene å ta alvorlige tiltak mot alle typer brudd.
2. Handelshastighet: off-chain CEXs VS on-chain DEXs
På CEX skjer alle handler off-chain. Operasjonene blir ikke registrert, og det resulterer i en veldig høy handelshastighet. Gode nyheter: du trenger ikke å vente til transaksjonen er bekreftet og bekreftet!
På DEXs handler markedsaktører direkte fra sine kryptolommebøker. Hvis en handel blir bekreftet, blir den registrert. For å gjennomføre en handel må du vente til blokken din er bekreftet. Dessverre kan det ta tid og påvirke brukeropplevelsen din.
På DEX -er som Bitshares registreres alle handelsordrer. Selve handelsprosessen blir mer gjennomsiktig, men også langt tregere. På Binance DEX og IDEX er handelsordrer vert for de sentraliserte off-chain-myndighetene. Prosessen går raskere, men ikke vesentlig.
Flertallet av DEX -er holdes på en blockchain; en trader kan derfor bare bytte mellom tokens som finnes i denne blockchain. CEX gir mye mer variasjon i denne forbindelse.
3. Brukeropplevelse, antall brukere og likviditet
CEX -er tilbyr et relativt enkelt brukergrensesnitt, så det er mye lettere for en krypto -nykommer å begynne å jobbe med en av dem. Disse børsene gir bedre handelshastighet og tiltrekker seg mange flere kunder.
Siden det er mange mennesker som er villige til å kjøpe og selge eiendeler ved hjelp av sentraliserte børser, blir prisene der mye mer konkurransedyktige. Dermed blir det mye lettere for brukerne å kjøpe og selge eiendeler raskt og til rimelige priser. Du skjønte det: CEX er definitivt langt mer flytende.
DEX -er har fortsatt en vei å gå når det gjelder å tiltrekke seg brukere og øke deres likviditet. Imidlertid kan nylige fremskritt i deres algoritmer tilby en løsning på dette problemet. For å forstå hvordan de gjør det, må vi ta en titt på hvordan handelsalgoritmene til CEX og DEX fungerer generelt.
4. Bestill bøker og handelsordre
Som det har blitt nevnt tidligere, er enhver utveksling et sted hvor kjøpere og selgere av kryptokurver møtes og jobber sammen. På CEX -er og de fleste DEX -erne legger kjøpere inn forespørslene, og selgerne legger sine bud i en såkalt ordrebok. Slik ser Binance -ordreboken ut:
Børsen forventes å matche disse ordrene. På CEX gjøres det av en unik algoritme som kalles en matchende motor. På DEX-er er det ordrebøker på kjeden og utenom kjeden, og ordrene er koblet algoritmisk via smarte kontrakter.
Som vi vet fra de tidligere delene, mangler desentraliserte børser likviditet. Men selv mange markedsførere som kommer til en DEX med pengene sine, vil ikke fikse det: de ville raskt blokkere blockchain. Det kan resultere i en enda lavere handelshastighet, motløshet fra brukerne og – til slutt – ytterligere likviditetsreduksjon.
La oss se på hvordan Unwap og noen andre DEX -er av ny generasjon løser denne konflikten.
Hvordan fungerer Uniswap?
Tradisjonelt er likviditet levert av markedstakerne. For eksempel er BTC-ETH-parpriser bestemt av forholdet mellom “kjøper” og “selger” satt i en ordrebok. Men som vi sa, spiller ordreboken rollen som en DEX -flaskehals og får transaksjonsgebyrene til å stige.
For å løse dette problemet har Uniswap implementert modellen for Constant Product Market Maker. Når det byttes mellom to eiendeler, blir prisene automatisk justert i henhold til en bestemt (men veldig enkel) ligning.
For å gjøre det mulig bruker Uniswap likviditetspuljer. En LP er en mengde tokens låst i en smart kontrakt for et bestemt handelspar, f.eks. ETH-MKR. Denne puljen fylles av brukerne som kalles likviditetsleverandører. For hver bytte som er knyttet til dette paret, betales et gebyr på 0,3% som fordeles på dem alle. Denne måten å få overskudd på kalles likviditetsutvinning.
Prisene for ETH-MKR-paret bestemmes automatisk avhengig av eiendelenes balanse i bassenget. Det er ikke lenger nødvendig å spore saldoen manuelt!
Vil du anbefale en sentralisert eller desentralisert Bitcoin -utveksling?
Det endelige CEX/DEX -valget avhenger av tre hovedparametere: 1) personvernnivået & sikkerhet du vil ha, 2) preferanser for brukeropplevelse, og 3) eiendelene du vil bytte. Hvis du trenger å jobbe i høy hastighet, ha tilgang til mange par fra forskjellige blokker, og ikke bli villedet av brukergrensesnittet, kan du gå til en CEX -kryptobørs. Hvis du er ute etter sikkerhet og anonymitet, velger du DEX -kryptobørser.
Faktisk trenger du ikke velge. ChangeNOW kombinerer alle fordelene som er oppført ovenfor. Vi lar deg bytte 200+ kryptokurver på et par minutter og garantere din anonymitet og sikkerhet. Vi har ingen komplekse handelsverktøy og streber etter å gjøre prosessen så enkel som mulig.
Bli med oss nå.